萧恒德，字逊宁。富于胆略而善于谋划。
统和元年(983)，娶越国公主，拜为驸马都尉，迁南面林牙。随从宣徽使耶律阿没里征讨高丽回国，改任北面林牙。适逢宋将曹彬、米信侵犯燕地，耶律休哥与恒德商议军事，他的许多建议均被采纳，任东京留守。
六年(988)，皇上进攻宋，包围沙堆，恒德独挡一面。城上箭矢飞石如雨，恒德神色自若，督促将士们夺占城墙。城被攻陷，恒德身中流矢，太后亲自前往探视，赐给医药。进攻长城口时，恒德又率先登城，太后更加嘉赏其功绩。当时高丽未曾归附，恒德接受诏令，率兵攻下其边城。高丽王治恐惧，上表请降。
十二年(994)八月，赐号为启圣竭力功臣。随从都部署和朔奴讨伐兀惹，还未接战，兀惹请求投降。恒德贪图通过作战来缴获财物擒获俘虏，不接受投降。兀惹拼死作战，城池无法伐下。和朔奴商议想要撤退，恒德说：“正因为敌方倔强不屈，我们奉诏令前来讨伐，如果无功而回，诸部怎么看我们呢？如果再进军深入多缴获些，还强似空手而回。”和朔奴不得已，进军攻击东南诸部，到达高丽北部边境。待到回国时，路远粮尽，人员马匹死伤惨重，因此恒德被削去功臣名号。
十四年(996)，任行军都部署，讨伐蒲卢毛朵部，公主生了病，太后派宫人贤释侍奉她，恒德偷偷与贤释私通。公主愤恨而逝，太后发怒，将他赐死。后来追封为兰陵郡王。子萧匹敌。